Попробовать скрипт на другом хостинге возможности не оказалось, поставил wp-сборку 2.3.3 от maxsite, теперь все работает (в плане кодировок) как и должно. Времени разбираться особо не было, вроде как все работает нормально, за исключением одного косяка с категориями (из разных лент постит в разные, несмотря на то, что указана одна).